丘棟榮兩產(chǎn)品增聘人手，離職傳言再起真相究竟如何？
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發(fā)布 : 05-12
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明星基金經(jīng)理離職的事情并不罕見，這次的傳言對(duì)象是中庚基金旗下的百億基金經(jīng)理丘棟榮。5月11日，中庚基金發(fā)布兩則增聘公告，原本由丘棟榮單獨(dú)管理的中庚價(jià)值品質(zhì)一年持有和中庚價(jià)值領(lǐng)航，分別增聘新基金經(jīng)理吳承根和劉晟。這一舉動(dòng)再次引發(fā)市場(chǎng)對(duì)丘棟榮的離職猜測(cè)。第一財(cái)經(jīng)記者向業(yè)內(nèi)多方核實(shí)獲悉，丘棟榮的確有離任的想法，但因還有處于封閉期的產(chǎn)品在手，因此還未進(jìn)入正式離職流程。對(duì)于近期各種傳言，預(yù)計(jì)謎底最快將在今年7月以后（即產(chǎn)品封閉期結(jié)束）揭曉。此外，中庚基金也回應(yīng)第一財(cái)經(jīng)稱，公司每一步?jīng)Q策均由管理層、投研團(tuán)隊(duì)及各業(yè)務(wù)部門審慎評(píng)估，若后續(xù)如有進(jìn)一步安排，將及時(shí)發(fā)布公告并敬請(qǐng)以公司公告為準(zhǔn)，其他非官方途徑獲取的信息請(qǐng)勿輕信或任意揣測(cè)。為何離職？丘棟榮的離職傳言已兩度引發(fā)市場(chǎng)猜測(cè)。4月底時(shí)，這一消息傳出后，曾被辟謠是因增聘基金經(jīng)理引發(fā)的誤解。而近日，渠道方面再度傳出丘棟榮要離職的消息。傳言發(fā)酵愈演愈烈，5月11日，中庚基金發(fā)布了其在管產(chǎn)品的增聘公告。第一財(cái)經(jīng)記者向業(yè)內(nèi)多方核實(shí)獲悉，丘棟榮的確有離任的打算，而且已經(jīng)與公司進(jìn)行了溝通，但尚未進(jìn)入正式離職流程?！笆怯羞@個(gè)打算，但（離職）沒那么快，還需要一段時(shí)間?！庇兄槿耸扛嬖V記者，“他（丘棟榮）的說(shuō)法是，因?yàn)槁殬I(yè)問(wèn)題比較忙，這么多年來(lái)也沒有好好休個(gè)假，因此想要回歸家庭、休息一段時(shí)間。”與此同時(shí)，坊間也有傳言認(rèn)為丘棟榮是因基金經(jīng)理限薪而出走。對(duì)此，一位不愿透露姓名的基金行業(yè)人士對(duì)記者表示可能性不大，“應(yīng)該只是恰好在這個(gè)時(shí)間點(diǎn)，目前限薪還未涉及到個(gè)人系（公募），而且他也有（公司）股權(quán)”。此外，“奔私”是另一個(gè)猜測(cè)方向。對(duì)此，多位業(yè)內(nèi)人士表示并未聽到相關(guān)風(fēng)聲。其中一位基金行業(yè)資深人士認(rèn)為，“丘棟榮的低估值策略投資風(fēng)格相對(duì)溫和，不太適合私募（的風(fēng)格），而且現(xiàn)在奔私也不是一個(gè)好的時(shí)間點(diǎn)?！弊鳛榘賰|級(jí)基金經(jīng)理，丘棟榮一舉一動(dòng)自然備受投資者關(guān)注。記者查閱基金相關(guān)討論區(qū)也發(fā)現(xiàn)，不少投資者就這一傳聞議論紛紛。引起討論的主要因?yàn)槭乔饤潣s在該公募機(jī)構(gòu)的股東身份和“頂梁柱”的地位。對(duì)于中庚基金而言，丘棟榮可以說(shuō)以一人之力扛起了公司的規(guī)模。數(shù)據(jù)顯示，截至今年一季度末，中庚基金旗下共有6只產(chǎn)品，資產(chǎn)凈值合計(jì)為250.44億元；而丘棟榮一人就管理或合管5只產(chǎn)品，合計(jì)規(guī)模為198.54億元，占比近80%。在基金行業(yè)中，尤其是中小型基金公司，不少基金經(jīng)理因業(yè)績(jī)出色成為公司的中流砥柱，從而“績(jī)而優(yōu)則仕”進(jìn)入高管序列，甚至持有公司股權(quán)，讓基金經(jīng)理跟公司利益深度綁定，以留住人才。這一方式也同樣在丘棟榮身上上演。作為中庚基金副總經(jīng)理兼首席投資官，丘棟榮也是公司的股東，持股數(shù)量為1946萬(wàn)股，擁有9.73%的股權(quán)。那么，在離職后，這部分股權(quán)將如何處理？“應(yīng)該會(huì)保留下來(lái)?！鼻笆鲋槿耸扛嬖V第一財(cái)經(jīng)。公開資料顯示，中庚基金成立于2015年11月，是一家個(gè)人系公募。公司第一大股東孟輝持有公司33.25%的股權(quán)；中庚地產(chǎn)實(shí)業(yè)集團(tuán)有限公司是第二大股東，持股比例為23.75%；持股比例達(dá)18.05%的第三大股東是董事長(zhǎng)閆炘，而丘棟榮則是第四大股東。過(guò)往表現(xiàn)如何？作為明星基金經(jīng)理，丘棟榮在業(yè)內(nèi)已成名已久。公開資料顯示，丘棟榮具有9年的投資經(jīng)理年限，曾就職于群益國(guó)際控股有限公司上海代表處、匯豐晉信基金。2018年5月，他加入中庚基金，至今已有6年有余。不過(guò)由于近年來(lái)A股市場(chǎng)持續(xù)震蕩，權(quán)益類產(chǎn)品遭遇贖回疊加業(yè)績(jī)表現(xiàn)不佳，與業(yè)內(nèi)其他明星基金經(jīng)理規(guī)模下滑的情況類似，丘棟榮的管理規(guī)模也逐漸縮水，其198.54億元的最新在管規(guī)模，較之去年同期的320.13億元，已減少近四成。就業(yè)績(jī)而言，Wind數(shù)據(jù)顯示，截至5月10日，他管理的中庚價(jià)值領(lǐng)航、中庚小盤價(jià)值、中庚價(jià)值靈動(dòng)靈活配置自成立以來(lái)的累計(jì)回報(bào)分別為133.17%、120.03%、109.15%，中庚價(jià)值品質(zhì)一年持有自2021年1月成立以來(lái)回報(bào)為52.14%。此外，丘棟榮還管理了一只中庚港股通價(jià)值18個(gè)月封閉，該基金在2023年1月募集時(shí)，僅一日就達(dá)到20億元募集規(guī)模上限，屬于該年的“爆款”產(chǎn)品。數(shù)據(jù)顯示，截至5月10日，該基金自成立以來(lái)的累計(jì)回報(bào)為-8.07%。今年7月，該產(chǎn)品將迎來(lái)“解封”。根據(jù)中基協(xié)修訂發(fā)布的《基金從業(yè)人員管理規(guī)則》和《證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)投資管理人員注冊(cè)登記規(guī)則》，當(dāng)基金經(jīng)理管理的公募基金產(chǎn)品處于募集期內(nèi)、基金經(jīng)理管理現(xiàn)有已成立公募基金產(chǎn)品處于封閉期內(nèi)、基金經(jīng)理管理現(xiàn)有已成立公募基金產(chǎn)品未滿1年時(shí)，不予辦理變更手續(xù)。換言之，丘棟榮此時(shí)也無(wú)法辦理基金經(jīng)理變更手續(xù)。從持有人結(jié)構(gòu)來(lái)看，丘棟榮也備受機(jī)構(gòu)投資者的青睞。2023年年報(bào)顯示，中庚小盤價(jià)值、中庚價(jià)值領(lǐng)航的機(jī)構(gòu)持有占比分別為49.3%、45.24%。中庚價(jià)值靈動(dòng)靈活配置的機(jī)構(gòu)持有占比為13.41%，而中庚價(jià)值品質(zhì)一年持有和中庚港股通價(jià)值18個(gè)月封閉的機(jī)構(gòu)持有占比也分別達(dá)到了7.69%和7.15%。接任者是誰(shuí)?5月11日，中庚基金發(fā)布兩則增聘公告，丘棟榮管理的中庚價(jià)值領(lǐng)航和中庚價(jià)值品質(zhì)一年持有將增聘新基金經(jīng)理共同管理。數(shù)據(jù)顯示，這兩只產(chǎn)品是丘棟榮目前管理的兩只規(guī)模最大的基金，最新基金規(guī)模分別為68.99億元、46.18億元。至此，丘棟榮獨(dú)立管理的產(chǎn)品僅剩兩只。對(duì)于做出增聘基金經(jīng)理的安排，中庚基金對(duì)第一財(cái)經(jīng)表示，順應(yīng)行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的目標(biāo)與總體框架，公募基金需強(qiáng)化投研核心能力建設(shè)，不斷強(qiáng)化“平臺(tái)型、團(tuán)隊(duì)制、一體化、多策略”的投研體系建設(shè)?！敖?jīng)過(guò)公司管理層、投研團(tuán)隊(duì)核心成員審慎思考與商議，決定擴(kuò)大基金經(jīng)理隊(duì)伍，進(jìn)一步提升投資管理能力與邊界，以長(zhǎng)效機(jī)制擁抱行業(yè)的高質(zhì)量發(fā)展。”中庚基金表示，此舉可以最大化發(fā)揮投研人才的阿爾法，讓投研團(tuán)隊(duì)中的每個(gè)人（包括基金經(jīng)理、研究員）更好地發(fā)揮投研體系化發(fā)展的效能。根據(jù)公告，中庚價(jià)值品質(zhì)一年持有增聘的基金經(jīng)理是吳承根。資料顯示，吳承根于2019年1月加入中庚基金，2020年6月3日起與丘棟榮共同管理中庚價(jià)值靈動(dòng)靈活配置。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至5月10日，吳承根的任職回報(bào)為74.38%。據(jù)了解，吳承根是中庚基金低估值價(jià)值投資策略體系自主培養(yǎng)的基金經(jīng)理之一，自身能力圈與低估值價(jià)值投資策略體系高度融合。另一位增聘的新基金經(jīng)理是劉晟，他將與丘棟榮共同管理中庚價(jià)值品質(zhì)一年持有。公開資料顯示，劉晟曾任太平資產(chǎn)管理有限公司研究部研究員、匯豐晉信基金管理有限公司投資部研究員，于2018年7月加入中庚基金，目前擔(dān)任投資部研究部總監(jiān)、基金經(jīng)理。對(duì)于市場(chǎng)而言，劉晟尚屬于新面孔，此前并未公開管理過(guò)基金產(chǎn)品。記者查閱中庚基金公眾號(hào)發(fā)現(xiàn)，今年4月的一則推文顯示，劉晟是最早加入中庚基金的研究員之一，如今是公司投資部周期組組長(zhǎng)。在他看來(lái)，低估值價(jià)值投資策略并非單純地追求低估值公司，而是要求公司估值低的同時(shí)隱含的預(yù)期回報(bào)率要高，還能有一定的成長(zhǎng)性。
